移动支付在中国正迎来了他的“黄金时代”。

小区门口早餐店，老板娘一般重复问顾客两个问题。一个是“在这吃还是带走？”，另一个是“微信还是支付宝？”这两大问题的背后，恰好是中国朝气蓬勃的两大互联网产业：外卖和移动支付。

统计数据显示，中国宏观经济总体运行平稳。从中国社会消费品零售总额来看，2012年至2016年，中国社会消费品零售总额连年保持高速增长，年增长率达到10%以上。宏观经济的平稳运行，消费规模的持续增长，为第三方支付行业的高速发展奠定了基础。

央行对第三方支付市场出台了多项政策，从支付牌照收紧，到96费改执行，再到二维码支付的开闸放水，每一项政策都是对此前的行业乱象的大力度整顿，极大促进了行业的良性发展。二维码支付技术规范、POS终端保有量持续增加，以及支付方式和支付场景的不断丰富，都带动了移动支付的发展。

移动支付在中国正迎来了他的“黄金时代”。过去几年，中国移动支付年交易量已经由1.3万亿，增长到35.33万亿人民币的规模，翻了30多倍。2017年整体交易规模预计仍将保持100%的增速，达到75万亿的规模，单量超过VISA全年。其中，支付宝和微信支付，占到了全国90%的移动支付份额，两家几乎一手推动了中国“无现金社会”的提前到来。然而，无现金社会里还有个不可忽视的推动者，便是聚合支付，微信支付，支付宝支付服务商。

聚合支付类似于刷卡时代的银联POS机，把各大银行的卡类交易，通过刷卡工具统一完成。而聚合支付工具的出现，相当于把包括支付宝、微信支付在内的支付工具聚合，形成统一的渠道。当早餐店老板娘不再问顾客“微信还是支付宝”这个问题之后，很可能就是用了这些聚合支付工具。

移动支付的发展，带动聚合支付新模式的兴起，一方面聚合支付厂商直连商户，解决商户在移动支付时代面临的店铺管理需求，另一方面，出于对支付场景的争夺，移动支付巨头对服务商补贴力度加大，聚合支付企业因此受益，备受资本关注。

就商业空间来说，一个掌握了数万亿交易规模的通道，对于数千万的商家而言，可挖掘的增值服务远比支付本身大。帮微信支付宝“上山下乡”的聚合支付工具门，本身的场景意义，也在支付大战中的角色不可忽视。

而就市场来说，中国目前移动支付用户只有5亿，信用卡移动支付的比例仅为5%，移动支付占整体支付的比重仍然较小。换句话说，移动支付还有大片未开发的市场，就聚合支付的市场来说，下半场大有空间。

流量、场景线下全商户使用

相比于银行卡时代的“银联POS”和“拉卡拉”刷卡器，移动支付时代聚合支付的核心优势在于“数据化”。包括了用户的流量和商户的交易数据，在合规框架内，扩大和利用这些数据，是聚合支付的核心商业模式。

首当其冲的是流量，聚合支付的小额高频交易数据，能够充分完成用户画像，这些交易画像是广告营销和金融的天然资源。

举例来说，平台知道你何时何地在何处购买何物，基本判断出用户的消费习惯，从而可以帮助商家本身，和第三方商家进行营销推广。一个喜欢去全家便利店的，大概也可能喜欢7-11或者罗森的会员券。一个喜欢吃沙县小吃的用户，大概也会接受饿了么和美团外包的红包券。这是流量本身的价值，通过这些流量，聚合支付工具还可以做电商、消费金融等等。

场景的意义，在于聚合支付工具成为一个大渠道。成为第三方商户或者支付工具落地的场景。在第三方支付“双寡头”的竞争中，微信和支付宝补贴用户的福利，需要通过聚合支付来落地。而诸如产业链对商铺价值的覆盖，也只能通过场景触达。

聚合支付成为一个大门户，门户可以产生的流量价值，依赖自身的变现能力。对于商户来说，聚合支付给了其强大的赋能，服务商家成了聚合支付的另一大价值。

为微信支付宝，“上山下乡”

聚合支付在某种程度上，背负了为第三方支付公司“上山下乡”的使命。在一线城市移动支付进入存量时代的情况下，国内广大的小微商户，是新的战场。据不完全统计，国内线下商户数超过7000万家， 即便凭微信支付宝的一己之力，也很难快速渗透，聚合支付，是移动支付场景下沉的重要角色之一。

网联即将落地，聚合支付的场景下沉角色甚至更为重要。网联对于包括百度钱包、京东和壹支付等其他第三方支付竞争筹码更重。领头羊微信支付宝的市场拓展之路，将更加迫切。聚合支付，是第三方支付市场拓展的“必争之地”。

线下的复杂性，也让巨头支付们无暇顾及。场景的多元化复杂程度，使支付宝、微信类似大机构，很难做一个包治百病的产品。反而是像类似聚合支付的沉下去的小机构，可以根据客户不同的需求去订制不同的细分产品，满足商铺的生意需求。这也是聚合支付的战略价值之一。

一边即将上市的收单机构，一边是走在转型节点的移动聚合支付工具。对比可以看出，移动支付“黄金时代”的聚合支付，商业价值远比银行卡时代传统收单机构更性感。这场支付的流量和场景价值挖掘之路，或许才刚刚开始。